经济日报：“转贷款”如何降低小微融资成本

　　“转贷款”如何降低小微融资成本

　　——来自浙江省台州市的调研

　　经济日报·中国经济网记者 郭子源

　　“转贷款”将开发性、政策性银行的资金成本优势与商业银行的服务优势结合起来，拓宽了政策性低成本资金进入小微企业的渠道，实现了银企共赢。记者在调研中了解到，如何在商业上可持续是转贷款业务面临的重要难题。其中，如何严控风险，如何设计风险分担模式等都值得关注——

　　中国人民银行日前发布的《中国小微企业金融服务报告(2018)》显示，“转贷款”业务已成为降低小微企业融资成本的有效途径之一。

　　何为“转贷款”业务？“转贷款”又称“批发资金转贷”，也即开发性、政策性银行以提供“批发资金转贷”形式与地方性中小银行合作，专门用于投放小微企业，将其政策、资金优势与商业银行的资源、人力优势相结合，实现优势互补，进一步拓宽小微企业融资渠道，降低小微企业贷款成本。

　　国务院印发的《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》中也明确提出，鼓励开发性政策性银行以批发资金转贷形式与其他银行业金融机构合作。

　　那么，“转贷款”究竟如何操作？目前进展和成效如何？还存在哪些待解难题？经济日报记者日前赴国家级小微企业金融服务改革创新试验区——浙江省台州市进行实地调研。

　　降资金成本小微受益

　　在台州市黄岩区东城开发区绿汀路，有这样一家小微企业——浙江东汇汽车服务有限公司。作为台州滴滴出行的区域代理商，该公司目前有车辆500余部，并且处在规模扩张期。

　　公司负责人吴波是一名“80后”，熟悉移动互联网文化，看好网络租车平台带来的新商机。“城市代理商需要给平台支付加盟费用，标准是100部车10万元，这给我带来了较大的资金压力。”吴波说，好在台州银行总行营业部给予了他30万元额度的信用贷款，免去了找担保人的麻烦，贷款期限1年，年利率6.23%，较大幅度低于同业平均水平。

　　但是，吴波并不知道这笔低利率贷款的形成过程，其背后是中国农业发展银行台州市分行与当地法人商业银行合作开展的“转贷款”业务。

　　“按照台州银保监分局出台的《台州市法人商业银行与政策性银行开展转贷款实施方案》，转贷款利率应按照政策性银行利率管理的有关规定执行。对于以小微企业为代表的实际借款人，其所获得的转贷款综合融资成本，要低于该商业银行贷款的平均利率水平。”台州银保监分局局长曹光群说。

　　吴波获得贷款正是农发行台州市分行向台州银行发放了“转贷款”，额度为10亿元，期限为1年，目前执行的是基准利率4.35%。此后，台州银行按照《支农转贷款借款合同》规定，向符合双方约定的实际用款人发放贷款和收回贷款。

　　按照农发行政策要求，“实际借款人”主要是各类新型农业经营主体、小微企业、农村创业创新者，以及其他满足普惠金融支持条件的贷款对象；贷款资金用于从事农业种植、养殖、加工、流通，以及购置农资机械设备、农民脱贫、创业致富和农村消费。

　　优势互补分类推进

　　“转贷款”作为一种新的贷款模式，连接了开发性、政策性银行与中小银行。那么，它们联合的逻辑是什么？

　　“将开发性、政策性银行的资金成本优势与商业银行的服务优势结合起来，打通、拓宽政策性低成本资金进入小微企业的新渠道，实现银企共赢，并提高普惠金融服务的覆盖面、可得性和满意度。”曹光群说。

　　与中小银行相比，开发性、政策性银行的劣势在于“腿”少，也就是说，各地方分支机构不足、人员少，但其在资金量、资金成本、评级等方面具有比较优势。相应地，以小企业为主要授信对象的中小银行的优势在于服务经验丰富，掌握小微企业信息更全面，但不足之处是资金成本相对较高。随着利率市场化深入推进，这些中小银行内吸储成本增加。如果能拓宽贷款资金渠道，降低资金成本，则有助于调动其积极性，更好地发挥其支农支小作用。

　　此外，由于开发性、政策性银行内部也各具特色，为了更好地发挥各自优势，台州银保监分局还采取了“分类推进”策略。

　　具体来看，推动国家开发银行与台州市法人城商行合作支小转贷款，重点支持科创型、绿色型小微企业发展；中国进出口银行与台州法人城商行、进出口业务量较大的台州农商行合作支小转贷款，重点支持符合国家政策导向和环保要求的进出口生产、贸易型的小微企业，以及为进出口企业提供相关配套产品服务的小微企业；中国农业发展银行则与台州法人城商行、农商行、村镇银行合作支农转贷款，重点支持从事农业种植、养殖、加工、流通服务的各类新型农业经营主体、小微企业。