如何评估分析师预测准确性？「Numerai」提供的区块链解决方案获

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3 月 21 日，AI 对冲基金和预测市场初创公司 Numerai 在推特宣布，旗下去中心化数据交易市场 Erasure 已获得一笔 1100 万美元的 ICO 融资，Paradigm 和 Placeholder 领投。

需要注意的是，Paradigm 和 Placeholder通过购买NMR，直接注资的是其Erasure协议，而不是母公司。Numerai 创始人 Craib 表示，融资将主要用于为 Erasure 招聘工程师，Erasure 是 Numerai 去中心化数据市场，市场将允许用户上传股票预测数据到 IPFS 网络上。

公开资料显示，Paradigm 由 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam、红杉资本前合伙人 Matt Huang、Pantera Capital 前雇员 Charles Noyes 共同创立，目前已筹集 4 亿美元，投资方向主要包括：加密货币(ICO)，区块链和交易所等领域的早期项目;Placeholder Ventures 是专注于投资区块链技术、分布式信息网络的风险投资机构，这家公司由曾任职于 USV 的 Joel Joel Monegro 和 Chris Burniske 领导。

Numerai 的历史可以追溯到 2015 年。最初作为一家对冲基金成立，旨在联动分析师与对冲基金，既为数据分析师提供更好的销售分析的方法，也为对冲基金筛选高质量预测，作出更好的投资。

设想一下，你对 Apple 公司进行了一段时间的研究，你预测到 iPhone 在中国的销量将超出预期，苹果股价即将飙升。为此，你或许会购买 Apple 股票。但资本市场纷繁复杂，即使对中国 iPhone 销售量的预测结果可能完全正确，但仍可能在交易中亏损。因为同时存在的还有许多风险因素，比如美元和人民币的汇率波动、或者美国股市的整体下跌，总之 Apple 股价也有可能下跌。

相比决定不购买 Apple 股票，且不公开获得的有效信息，将你的预测出售给一个对冲基金或许是一个更不错的选择。对冲基金可以通过交易策略对冲市场风险，货币风险和其他风险，从而从信息中获得全部价值。个人交易也许预期收益小，且波动性和风险大。但是你的预测可能在对冲基金的多元化，低波动性投资组合中能够带来更大的财富效应。

但 Craib 认为当前预测信息交易市场中，存在信息不对称的痛点：卖方的信息被困，因为没有成型的市场，也没有能够评估其预测质量的体系;买方也无法评测预测信息的质量以及卖方身份的可信度。

对此，Numerai 旨在提供一个去中心化的的数据市场 Erasure。该平台的 “Erasure” 字面意思为“擦除”，来自乔治奥威尔的名言：“过去被抹去了，擦除被遗忘了，谎言成了事实”。在 Erasure 上，用户可提前发表自己对于股票行情的预测数据，前提是，用户需要为上传的每个预测添加时间戳，类似于存在证明。市场将建立任何人都可以进行验证的跟踪记录，确保每个预测的真实性与不变性。

预测数据将存储在 IPFS 网络中，Craib 认为 Numerai 全球股票的定量模型将每天产生超过 10，000 个股票预测数据，把所有这些数据添加到以太坊的确十分昂贵，通过将数据上传到 IPFS，Erasure 将实现以低成本存储每个数据源。Erasure 将这些存储文件的地址 (称为哈希) 发送到以太坊区块链以获取时间戳。通过向 Ethereum 提交 IPFS 哈希，整个预测文件将获得时间戳。

另外，Numerai 生态中发行的 NMR 代币，其作用在于赌注。换句话说，预测与购买预测信息都需要代币进行赌注，如果预测成立，则卖家赢得赌注的令牌;如果预测被证明是假，卖家也会失去赌注代币。

不过，即使卖家的预测准确率达到了 70% 以上 ，对冲基金们也会对每一次的预测准确性持疑，毕竟，包括卖家在内，没有人能真的能 100% 确定。如果预测失误，买家确实需要某种追索权。

对此，Erasure 设置了一个叫 “griefing(痛苦)” 的选项， “1：10”的痛苦系数意味着，买方(对冲基金)每损失 1 美元，即可有权利选择是否销毁卖方的 10 美元股份。随着预测市场的发展，卖家将调整他们的痛苦因素，以显示质量或恐惧。 一些卖家可能会给出 1：50 的痛苦系数来表达对其预测质量的信心，而其他卖家可能给出 1：1 的痛苦系数来表示害怕遇到咄咄逼人的买家。

Craib 表示，Erasure 在 2018 年 10 月宣布，计划于 2019 年晚些时候推出。一旦推出，Erasure 将允许用户可将其预测出售给公共网络中的任何投资基金。虽然基于 Numerai 的预测模型现阶段主要集中在传统资产上，但 Erasure 推出后，将能够预测任何资产。Numerai 目前的平台拥有 44，000 名注册用户。在此之前，Numerai 曾筹集了 750 万美元。

根据 CoinMarketCap 的数据，消息传出后，Nomeraire 令牌的价格一度上涨了近 19%。

参考资料：Numerai’s Master Plan

An Unstoppable Predictions Marketplace — Introducing Erasure